Потоки денежных средств

Одним из направлений управления финансами предприятия является управление потоками денежных средств. Поток денежных средств (или поток наличности – cash flow) представляет собой разницу между притоками (поступлениями) и оттоками (выплатами) денежных средств в конкретный период времени.

Различают три основных вида денежных потоков:

— от основной деятельности (операционный) – это движение денежных средств в процессе производства и продажи основной продукции;

— от инвестиционной деятельности – инвестирование средств и реализация внеоборотных активов;

— от финансовой деятельности – получение и возврат финансовых ресурсов.

Рассчитать величину денежных потоков по каждому виду деятельности и проанализировать основные поступления и оттоки денежных средств можно по данным баланса и отчета о прибылях и убытках.

По времени притоки денежных средств не всегда совпадают с доходами, а оттоки – с расходами предприятия. Потоки денежных средств возникают в результате движения денежных средств (все валовые поступления и платежи предприятия). Основные виды притоков и оттоков наличности по направлениям деятельности предприятия представлены в табл.9.1.

Как правило, величина операционного денежного потока имеет положительное значение, инвестиционного – отрицательное, финансового – возможно и положительное и отрицательное значение. В качестве варианта расчета денежного потока можно использовать величину показателя EBITDA (см. раздел 8.1).

Управление потоками денежных средств предполагает анализ потоков, учет движения средств, разработку плана движения денежных средств.

Таблица 9.1

9 4 Потоки денежных средств фирмы в рамках горизонта прогнозирования


Читать еще…

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: