Понятие и характеристика инвестиционного процесса

Имея свободные денежные средства компании , фирмы, предприятия, могут их вложить, то есть инвестировать в рыночные ценные бумаги.

При инвестировании предприятия могут ставить перед собой различные цели. В общем виде их можно обозначить так:

  • получение процентов;
  • сохранение капитала;
  • обеспечение прироста капитала.

Эти цели могут быть альтернативными (купить или продать) и соответствовать достижению различных результатов:

1) сохранность и приращение капитала (в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью);

2) приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменить наличность;

3) доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитным видам продукции и услуг, имущественным и неимущественным правам.

Решение об инвестировании свободных денежных средств в рыночные ценные бумаги включает в себя не только определение объема инвестиций, но и типа ценной бумаги как объекта инвестиций. В какой-то степени эти два компонента решения взаимозависимы. Оба они должны быть основаны на оценке ожидаемых чистых потоков наличности и доли неопределенности, связанной с этими потоками.

Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику и определить:

Диверсификация – это распределение инвестиций между различными типами ценных бумаг и компаниями, которые относятся к нескольким отраслям производсва.

Инвестиционный портфель – это некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления.

Обычно на рынке продается некое качество ценных бумаг с заданным соотношением Риск Доход, которое в процессе управления может быть улучшено.

Преимущества портфельного инвестирования заключаются в следующем:

1) оно позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка;

2) это определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям;

3) основная задача портфельного инвестирования – улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации;

4) только в процессе формирования портфеля ценных бумаг достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость при минимальном риске;

5) балансовая стоимость характеризует издержки на приобретение данного портфеля и рассчитывается нарастающим итогом путем прибавления к балансовой стоимости имеющегося портфеля основной суммы сделки при покупке ценных бумаг и при продаже путем списания средневзвешенной цены на количество проданных ценных бумаг.

Другим преимуществом портфельного инвестирования является возможность выбора портфеля для решения специфических инвестиционных задач. Для этого используются различные портфели ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между существующим риском, который приемлем для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей (доходом) в определенный период времени. Соотношение этих факторов и позволяет определить тип портфеля ценных бумаг.

Финансовая грамотность: Что такое инвестиции?


Читать еще…

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: