Формирование инвестиционного портфеля

Рассмотрим проект размещения свободных средств в сумме 1,2 млрд.руб., располагаемых консервативным (не склонным к излишнему риску) инвестором в течение 1 года.

Портфель такого инвестора может состоять из следующих частей:

— помещение средств на срочный рублевый депозит;

— инвестиции в твердую валюту с внесением конвертированных средств на срочный депозит;

— инвестиции в государственные или муниципальные облигации;

— инвестиции в акции крупных корпораций.

При этом внутри каждой из указанных частей возможны варианты (тип депозита, вид облигаций или акций). Такая многовариантность делает разработку проекта достаточно сложной проблемой. В приводимом примере дается упрощенная схема.

Представим текущую картину финансового рынка (все данные условны!)

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|Ставки по срочным депозитам на | Банки категории A | Банки категории Б |

|1 год | | |

|———————————————————————————————|———————————————————|———————————————————|

|Рублевым | 20% | 30% |

|———————————————————————————————|———————————————————|———————————————————|

|Валютным | 12% | 15% |

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

|Доходность ценных бумаг |Средняя, %|Максимальная, %|

|————————————————————————————————————————————|——————————|———————————————|

|Доходность к погашению (YTM) ГКО | 32% | 34% |

|————————————————————————————————————————————|——————————|———————————————|

|Доходность (YTM) облигаций Санкт-Петербурга | 36% | 40% |

|————————————————————————————————————————————|——————————|———————————————|

|Доходность инвестиций в корпоративные акции | | |

|за предшествующий год | 80% | 500% |

|————————————————————————————————————————————|——————————|———————————————|

|Доходность (YTM) валютных государственных | | |

|облигаций | 12% | 13,5% |

———————————————————————————————————————————————————————————————————————

ПРОСТАЯ СХЕМА ПОРТФЕЛЯ. Цели и доходность инвестиционного портфеля. Управление рисками инвестиций


Читать еще…

Понравилась статья? Поделиться с друзьями: